Applied Materials, Barclays’ın AI harcamaları nedeniyle hisseyi yükseltmesinin ardından yükselişe geçti
Investing.com — Applied Materials Inc (NASDAQ:AMAT) hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %8 yükseldi. Barclays, şirketin hisse notunu Düşük Ağırlıklı’dan Yüksek Ağırlıklı’ya çıkardı.
ABD yarı iletken hisselerinin performansında yapay zekaya yakınlık ana itici güç oldu. Planlanan yapay zeka harcamaları, çok yıllı kazanç artışına işaret ediyor. Bununla birlikte, bu yatırımların zamanlaması ve ölçeği hala tartışma konusu.
Applied Materials, Çin rekabeti ve pazara maruz kalma konusundaki endişeler nedeniyle düşük performans gösterdi. Şirketin hisseleri 2025’te sadece %12 artış kaydetti.
Ancak Barclays’e göre, Çin’e maruz kalma ve rekabet konusundaki endişeler hisse fiyatına zaten yansımış durumda. Artan dökümhane ve DRAM harcamaları, Applied’in bu alanlardaki pozisyonunu rakiplerine göre cazip hale getiriyor.
Barclays, tercih ettiği şirketlerin hesaplama alanında Nvidia, depolama alanında Micron Technology, ara bağlantıda Credo Technology ve MTSI, yarı iletken ekipmanlarında ise KLA olduğunu belirtti.
2026’daki hisse performansının, yapay zeka gelişiminin temel bölümlerine doğrudan bağlı şirketleri desteklemesi muhtemel.
Barclays, Corning, KLA, MTSI, Micron ve Nvidia’yı tercih ettiği hisseler olarak işaretledi. Buna karşın, tüketici ve analog pazara maruz kalmaları nedeniyle Cirrus Logic, Qorvo, Skyworks Solutions ve Texas Instruments konusunda daha temkinli bir duruş sergiledi.
Yapay zeka altyapısı konusunda, hesaplama duyuruları 2027 takvim yılında yaklaşık 20 gigawatt’lık kurulum öngörüyor. Bu noktada güç kullanılabilirliği temel kısıtlama olarak ortaya çıkıyor.
Barclays, Nvidia’nın bu talebin büyük kısmını yakalayacak konumda olduğunu belirtti. Şirket, 2026 ve 2027 gelir tahminlerinde 45 milyar dolarlık artış öngörüyor. Barclays, ilk çeyreğin sonunda veya ikinci çeyreğin başında yapılacak model lansmanlarının, yapay zeka harcamalarının getirisi konusunda yatırımcı güveninde önemli bir dönüm noktası olacağını söyledi.
Depolama alanında NAND arz disiplininin en azından yılın ilk yarısında devam etmesi bekleniyor. Bu durum şimdilik ticareti desteklerken, yüksek bant genişliğine sahip bellek uzun vadeli yapısal itici güç olmaya devam ediyor. Sınırlı kapasite ve yüksek fiyatların tüketici cihazlarını baskılayabileceği, bu segmente maruz kalan şirketleri olumsuz etkileyebileceği belirtildi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
