Investing.com — CyberArk Software Ltd (NASDAQ:CYBR) hisseleri, şirketin nitelikli kurumsal alıcılara özel bir teklifte 2030 vadeli 750 milyon dolarlık %0,00 Dönüştürülebilir Kıdemli Tahvil sunma niyetini açıklamasının ardından bugün %2 düştü. Siber güvenlik firması ayrıca, piyasa koşullarına bağlı olarak ilk alıcılara 125 milyon dolarlık ek tahvil satın alma konusunda 13 günlük bir opsiyon vermeyi planlıyor.
Düzenli faiz getirisi olmayacak ve teminatsız olacak bu teklif, yatırımcılar arasında endişe yaratarak hisse senedinin düşüşüne katkıda bulundu. Tahviller, şirketin takdirine bağlı olarak nakit, CyberArk’ın adi hisseleri veya bunların bir kombinasyonuna dönüştürülebilecek. Dönüşüm koşulları, yalnızca belirli kriterlerin karşılanması ve 15 Şubat 2030 tarihinden önceki belirli dönemlerde ve sonrasında vade tarihinden hemen öncesine kadar herhangi bir zamanda belirlenecek.
CyberArk, vergiyle ilgili olaylar veya şirketin adi hisse fiyatının belirli bir süre boyunca dönüşüm fiyatının %130’unu aşması gibi belirli koşullar altında tahvilleri nakit olarak geri alabilir. Bu tür bir geri alım olasılığı belirsizliği artırarak bugünkü hisse hareketini etkiledi.
Şirket ayrıca, tahvillerin dönüştürülmesi durumunda CyberArk’ın adi hisselerindeki potansiyel seyreltmeyi azaltması veya dönüşüm sırasında gerekli nakit ödemeleri dengelemesi beklenen tavanlanmış alım opsiyonu işlemlerine girmeyi planlıyor. Bununla birlikte, opsiyon karşı taraflarının ilk riskten korunma faaliyetleri, CyberArk’ın adi hisselerinin veya tahvillerinin piyasa fiyatını etkileyebilir ve bu da yatırımcı tedirginliğine katkıda bulunabilir.
CyberArk, tekliften elde edilen gelirleri işletme sermayesi veya potansiyel satın almalar dahil olmak üzere genel kurumsal amaçlar için kullanmayı planlıyor, ancak henüz belirli bir taahhütte bulunulmadı. Bu kullanımlar beklemedeyken, net gelirlerin yüksek kaliteli, kısa vadeli sabit gelirli araçlara yatırılması bekleniyor.
Tahviller ve dönüşüm üzerine ihraç edilen herhangi bir adi hisse, Menkul Kıymetler Kanunu veya herhangi bir eyalet menkul kıymetler kanunu kapsamında tescil edilmeyecek ve bu şekilde tescil edilmedikçe, bu tür tescil gerekliliklerinden muafiyet kapsamı dışında Amerika Birleşik Devletleri’nde sunulamaz veya satılamaz. Tahvillerin satışı ve devredilebilirliği üzerindeki bu sınırlama da hisse senedinin mevcut performansında bir faktör olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
